L'annu 2023 s'avvicina. Cù l'ottimisazione di e pulitiche di prevenzione è cuntrollu di l'epidemie, a forza di e misure per stabilizà a crescita è u bassu effettu di basa, parechje istituzioni di ricerca prevedenu chì a crescita di u PIB annuale di a Cina rimbalzerà significativamente quest'annu. Cum'è industria pilastra di l'ecunumia naziunale, l'industria chimica cullega diverse risorse è energia à monte, mentre chì à valle hè direttamente ligata à i bisogni quotidiani di a ghjente. In u 2023, l'industria chimica duveria cunsiderà sia e fluttuazioni di u ciclu di l'inventariu sia u cambiamentu di traccia, dunque quali zone diventeranu u tuyere di capitale più forte? Per suddisfà i lettori, e strategie d'investimentu in petroliu è chimicu di e cumpagnie di valori mobiliari cum'è Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities è China Merchants Securities saranu cumpletamente ordinate.
A recente Cunferenza Centrale di u Travagliu Ecunomicu hà dichjaratu chjaramente chì si devenu fà sforzi per espansione a dumanda interna, è u recente aghjustamentu di a pulitica di cuntrollu di l'epidemie hà acceleratu a ripresa di u mercatu di cunsumu domesticu. Sottu à l'aspettativa cumpleta, un certu numeru di intermediari credenu chì: In u 2023, a dumanda di certi prudutti chimichi si prevede di ricuperà a crescita, è a nova piastra di materiale chimicu implicata in l'aghjurnamentu di a nova energia, u almacenamentu di energia, i semiconduttori è l'industria militare manterranu sempre un altu livellu d'attività. Frà questi, i materiali semiconduttori, i materiali fotovoltaici, i materiali di litiu è cusì sò particularmente degni di l'attenzione di l'investitori.
Materiali semiconduttori: prufittate di a sustituzione domestica per accelerà u prugressu
In u 2022, per via di l'ambiente ecunomicu mundiale è di e fluttuazioni di u ciclu di prosperità industriale è di l'impattu ripetutu di l'epidemia, tutta l'industria elettronica hà affruntatu una certa pressione operativa. Ma in generale, l'industria cinese di i semiconduttori hè sempre in crescita.
U rapportu di ricerca di Guoxin Securities hà indicatu chì u tassu di lucalizazione di i materiali semiconduttori in u mo paese era solu di circa 10% in u 2021, è era svantaggiatu in termini di ricchezza di categuria è cumpetitività. Tuttavia, à longu andà, l'industria di circuiti integrati di u mo paese s'imbarcherà nantu à a strada di l'innuvazione indipendente. Si prevede chì i materiali è l'attrezzature naziunali possinu ottene più risorse è opportunità, è si prevede chì u ciclu alternativu domesticu si accorcerà.
In l'ultimi anni, a dumanda di applicazioni di semiconduttori è di mercati di cunsumu hè aumentata constantemente. In u 2021, e vendite mundiali di semiconduttori anu righjuntu 555,9 miliardi di dollari americani, un aumentu di 45,5 miliardi di dollari americani rispetto à u 2020; si prevede chì cuntinuerà à cresce in u 2022, è e vendite di semiconduttori righjunghjeranu 601,4 miliardi di dollari americani. Ci sò parechji tippi di materiali semiconduttori, è i primi trè in a quota di mercatu sò wafer di silicone, gas è stampaggio leggeru. Inoltre, a quota di mercatu di fluidi di lucidatura è cuscinetti di lucidatura, reagenti adesivi per litografia, litografia, chimichi umidi è bersagli di sputtering hè rispettivamente di 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% è 3,0%.
U Rapportu di Ricerca di Securities di Guangfa crede chì l'entrata in u campu di i materiali semiconduttori (chimichi elettronichi) per via di ricerca è sviluppu endogeni o fusioni è acquisizioni di estensione hè un mudellu più cumunu per l'imprese chimiche per circà a trasfurmazione in l'ultimi anni. Mentre chì e cumpagnie di trasfurmazione di successu ponu ottene valutazioni di mercatu più elevate mentre guadagnanu una industria più rapida, avemu inauguratu un'onda di doppia crescita. In l'onda di rapidu sviluppu di l'industria naziunale di semiconduttori, e cumpagnie di materiali cunnessi anu ancu inauguratu una bona opportunità per a sustituzione domestica. Alcune cumpagnie cù una forte forza di R&S è livelli di clienti riesciuti, è una trasfurmazione è un aghjurnamentu di i prudutti riesciuti sò previsti di sparte u rapidu sviluppu di l'industria di i semiconduttori.
Ping An Securities Research informa chì ci sò parechji fattori cum'è u "ciclu di u siliciu" è i cicli macroeconomichi, è l'industria di i semiconduttori duveria ghjunghje à u fondu in u 2023.
U Western Securities Research Report crede chì l'aumentu di u cuntrollu di l'esportazioni di i Stati Uniti accelererà l'alternativa naziunale di materiali semiconduttori. Sò ottimisti nantu à i materiali semiconduttori, i cumpunenti è l'equipaggiamenti cunnessi, è u mercatu di u carburu di siliciu.
Materiale fotovoltaicu: u mercatu POE à dece miliardi aspetta di sfondà
In u 2022, sottu à a prumuzione di a pulitica di u mo paese, u numeru di nuove installazioni in l'industria fotovoltaica naziunale hè aumentatu significativamente, è a dumanda di film di colla fotovoltaica hè ancu aumentata.
E materie prime di i filmi di colla fotovoltaica sò divise in dui tipi: cumunità di etilene-acetatu d'etile (EVA) è elastomeru di poliolefina (POE). L'EVA, cum'è a materia prima principale attuale di i filmi di colla fotovoltaica, hà un altu gradu di dipendenza da l'impurtazioni, è hà un grande spaziu per a lucalizazione in u futuru. À u listessu tempu, si prevede chì a dumanda di EVA in u campu di i filmi di colla fotovoltaica in u mo paese in u 2025 pò ghjunghje sin'à u 45,05%.
Un'altra materia prima mainstream, u POE, pò esse applicata à u fotovoltaicu, l'automobile, i cavi, a schiuma, l'elettrodomestici è altri campi. Attualmente, u filmu di colla per imballaggi fotovoltaici hè diventatu u più grande duminiu d'applicazione di POE. Sicondu a "China Photovoltaic Industry Development Road Map (Edizione 2021)", a proporzione di u mercatu di u filmu di colla POE domesticu è di u filmu di colla in polietilene di schiuma (EPE) in u 2021 hè aumentata à 23,1%. In l'ultimi anni, cù l'aumentu cuntinuu di a pruduzzione di cumpunenti fotovoltaici in u mo paese è a penetrazione cuntinua di POE in u filmu di colla fotovoltaicu, a dumanda domestica di POE hè aumentata constantemente.
Tuttavia, postu chì u prucessu di pruduzzione di POE hà barriere elevate, attualmente, l'imprese naziunali ùn anu micca a capacità di POE, è tuttu u cunsumu di POE in u mo paese dipende da l'impurtazioni. Dapoi u 2017, l'imprese naziunali anu sviluppatu successivamente prudutti POE. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry è altre imprese private sò previste di ottene a sustituzione domestica di POE in u futuru.
Materiali di batterie à u litiu: e spedizioni di i quattru materiali principali sò state ulteriormente aumentate
In u 2022, u mercatu cinese di i veiculi à energia nova è di l'accumulazione d'energia di e batterie à u litiu hè restatu altu, ciò chì hà fattu cresce significativamente e spedizioni di materiali per batterie à u litiu. Sicondu i dati di l'Associazione Automobilistica Cinese, da ghjennaghju à nuvembre 2022, a pruduzzione è e vendite di veiculi à energia nova domestichi anu righjuntu rispettivamente 6,253 milioni è 6,067 milioni, un aumentu mediu annantu à l'annu precedente, è a quota di mercatu hà righjuntu u 25%.
L'Istitutu di Ricerca di l'Industria di l'Alta Tecnulugia (GGII) duveria vende più di 6,7 milioni di veiculi à energia nova in u 2022; si prevede chì u mercatu cinese di i veiculi à energia nova supererà i 9 milioni in u 2023. In u 2022, si prevede chì u tassu di crescita di e spedizioni di batterie à u litiu in Cina supererà u 100%, u tassu di crescita di e spedizioni di batterie di putenza duveria supererà u 110%, è u tassu di crescita di e spedizioni di batterie à u litiu di almacenamiento di energia supererà u 150%. A crescita significativa di e spedizioni di batterie à u litiu hà purtatu i quattru materiali principali di pusitivu, negativu, diafragma, elettrolitu è altri materiali di batterie à u litiu cum'è l'esfluorofosfatu di litiu è a foglia di rame à diversi gradi.
I dati mostranu chì in a prima metà di u 2022, China Lithium Electric Electronic Materials hà speditu 770.000 tunnellate, un aumentu di u 62% annantu à l'annu precedente; e spedizioni di materiali per elettrodi negativi sò state 540.000 tunnellate, un aumentu di u 68% annantu à l'annu precedente; 55%; e spedizioni di elettroliti sò state 330.000 tunnellate, un aumentu di u 63% annantu à l'annu precedente. In generale, in u 2022, e spedizioni generali di e quattru principali batterie à u litiu in Cina anu mantenutu a tendenza di crescita.
GGII prevede chì u mercatu domesticu di e batterie à u litiu supererà 1 TWh in u 2023. Frà elle, si prevede chì e spedizioni di batterie di putenza supereranu 800 GWh, è e spedizioni di batterie di almacenamiento di energia supereranu 180 GWh, ciò chì farà cresce ulteriormente e spedizioni generali di e quattru principali batterie à u litiu.
Ancu s'è i prezzi di u minerale di litiu è di u sale di litiu sò calati in dicembre 2022. Tuttavia, à l'ochji di i broker, questu hè principalmente duvutu à l'effettu fora di stagione, è u "puntu d'inflessione" di i prezzi di u litiu ùn hè ancu ghjuntu.
Huaxi Securities crede chì a fluttuazione di u prezzu di u sale di litiu hè a fluttuazione nurmale di a stagione di punta di l'industria, micca un "puntu d'inflessione". Shen Wanhongyuan Securities crede ancu chì cù l'ulteriore liberazione di a capacità di pruduzzione di materie prime in u 2023, a tendenza di u prufittu di a catena di l'industria di e batterie di litiu cuntinuerà da cima à fondu. Zhejiang Business Securities crede chì a cunfessione marginale di e risorse di litiu hè più grande di quella necessaria in a seconda metà di u 2023.
Data di publicazione: 10 di ghjennaghju di u 2023